基金从业考试章节解析：股权投资基金的自律组织
作者：泽稷小编 发布时间：2019-03-12 16:42
为了帮助大家更好的备考基金从业资格考试，泽稷教育小编整理了基金从业资格考试《股权投资基金概述》第二章第三节股权投资基金的自律组织的考点。一起来看看吧
考点精析
（一）股权投资基金行业自律的概念
1.股权投资基金行业自律定义：是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约朿。
2.股权投资基金行业自律组织形式：一般采取行业协会形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成。
3.股权投资基金行业自律既是行业交易规则的自我制定过程，也是一种与政府监管相并列的市场治理手段。
（1）行业自律是在法律规定和政府监管的基础上，行业成员联合设定行业规则的活动，行业规则包括信息披露、利益冲突、内部治理和运营、行业行为守则等；
（2）行业自律是由行业自律组织实施的自律约朿，行业自律组织不仅创建行业规则，也监督对行业规则的遵守并对其内部成员执行行业规则。
（二）股权投资基金行业自律与政府监管的关系
股权投资基金行业自律和政府监管，既有联系，又有区别，两者之间存在着相互补充、相互促进的关系。
1.行业自律与政府监管的联系
（1）目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益。
（2）行业自律是对政府监管的积极补充。
（3）行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用。
2.行业自律与政府监管的区别
（1）性质不同。政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束。
（2）依据不同。政府监管依据国家的有关法律、法规、规章和政策，而行业自律除了依据国家的有关法律、法规、规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程、业务规则、细则。
（3）对违法违规者的处罚不同。政府监管机构可以对违法违规的市场主体釆取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施和行政处罚;而行业自律组织对其成员的处罚较轻，一般为公开谴责、暂停会员资格、取消会员资格等。
（三）股权投资基金行业自律的重要性
1.股权投资基金行业自律的重要性，由政府有限监管和行业整体利益决定。
2.采取什么样的政府监管，取决于监管效率的最大化。
3.股权投资基金在国际上普遍采取私募形式，各国对私募类股权投资基金一般采取有限监管，这是由私募类股权投资基金如下特质决定的：仅面向有相应风险识别能力和风险承受能力的合格投资者募集资金，单只基金的投资者个数有限，且不得公开宣传。
4.股权投资基金的运作透明度较低、信息不对称程度较高，加之基金投资者一般不直接参与管理运作，基金的运营、投资者对基金的监控以及利益的分配，主要通过基金合同来约定，而合同的不完备性始终存在。
（1）股权投资基金行业很容易发生滥用基金资产或欺诈等行为，从而损害基金投资者利益。
（2）个别市场主体的这种行为可能会损害全行业整体利益，从而影响行业的长期发展。
行业内的市场主体有必要联合起来成立行业自律组织，通过制定各种行业标准和行为规范来统一规则、约束个体行为。
5.国际上对股权投资基金也普遍采取“行业自律基础上的政府适度监管”，从而既实现保护投资者合法权益、防范系统性金融风险的目标，又不至于影响股权投资基金市场主体的活力。
6.股权投资基金行业自律组织可以在以下方面起到作用：
（1）提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力；
（2）发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉；
（3）履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序；
（4）促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展。
（四）股权投资基金的自律组织
1.基金管理人和市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资甚金的自律组织。自律组织对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。
2.中国证券投资基金业协会是我闽股权投资基金行业的自律组织。
