风险控制之关系银行命脉
作者：泽稷编辑 发布时间：2017-12-05 13:25
银行的核心工作在于风险控制：宏观方面，银行发展的稳定对金融稳定发展和经济增长中起着决定性作用；微观而言，银行作为独立法人，成立的目的仍然是以盈利为目的。于是，无论在公在私，risk management始终是银行工作中的重中之重。那么，在risk management之前，我们先来整整risk recognition（风险识别）：
银行常见的风险有：
1．政策风险：如最近的《关于加强企业债券回购风险管理相关措施的通知》，不符合债项评级AAA、主体评级AA级以上的企业债券将被取消回购资格，直接导致银行一大批理财产品夭折。还有诸如降息、降准、正逆回购等；
2．信用风险：主要在于贷款人偿还能力及意愿，不得不说，遇到客户有能力，担着信用受损就是不还你银行的钱确实有。这方面，对银行来说，还款意愿永远优先于还款能力。毕竟意愿在，方法总是能想出来的；
3．操作风险：今年的青岛，同一批货物重复抵押给多家银行，导致债权不清晰，于是扯出了一堆纠纷；
4．管理风险：还记得去年的光大乌龙么？虽然不是银行，而且是属于个人操作失误，但最重要的还是管理体系不到位，没有相关的防范措施，导致了整个股市都受到影响；
5．流动性风险：相信2013年的钱荒大家还心有余悸。
以上为银行常见的风险关注点。
接下来我们谈谈，“风险把控”这个概念，该怎么理解：经济学家喜欢以概率论来应用到这项工作中，比如常见的理财产品，通过投资某一标的（比如：某一股票），通过统计这一股票自成立至今的盈利及亏损，算出一个大概的数学比率。于是，一种宣传说法是：这款理财产品能实现预期收益率的可能性是98.99%哦！
但，与其用量化指标来解释风险，我更偏向于“黑天鹅事件发生的必然性”，也就是所谓的“墨菲定律”：无论一个事件发生的概率有多么小，它总会发生。金融，说白了就是一场风险控制的过程。把控的好，可以实现盈利最大化或者亏损最小化。把控的不好，小则企业破产，大则影响整个金融体系。典型的现实案例莫过于2008年的次贷危机，起源于米国的0首付房产抵押资产包，波及整个金融体系，全球经济至今尚未恢复。
我认为，风险控制是一个动态的过程，而不是静态。金融风险而言，特别是对于银行，不是说应当对产品设置怎样的准入门槛，对客户资质应当设什么样的硬性要求，而应当在于：风险发生了之后，事先采取了哪些预防措施，以保障自身利益，即所谓的风险建模。
一个现实的案例就是：比如说一个公司，以多套房产分别在多家银行贷款甚至参与民间借贷，最后杠杆失败，资金链断裂，还不起贷款。这时候银行往往关注：我和这公司的合作资料齐不齐全，法律上有没有漏洞？我申请查封公司房产有没有比他行快？
这些个做法，始终被动。虽然不得不说，大部分原因仍在于国内整个信用体系的不健康，在这一基础上发展出来的银行风险控制手段，自然难免天生有所“残缺”。
总而言之，目前的银行风控，太过于关注paper-work，而缺乏显示可操作性：比如处置公司破产清算，名义上应当是清偿“债权人”优先于“职工遣散薪酬”，但现实的顺序是民生大于天。所以，法律上的保障，不代表现实中的保障。过于关注于paperwork，同时也显示出国内银行的无奈。
而关于坏账的另一个做法，则不得不提到我们的四大资产管理公司了：东方、信达、华融和长城。目前都还是国资委控股，背后是银行四巨头。这一行业而言，目前仍属于寡头垄断性质。银行的不良资产包，目前只有交给这四大资管进行重组。跑题了，所谓风控，尤其中小微、公司业务这块，注重的还是尽职调查和贷后跟踪。一个切身的经历是，有事没事常跟老板、财务通通电话，多去公司转转、喝喝茶聊聊天，这样的贷后跟踪往往比繁琐而流于形式的所谓“贷后检查”要有效得多。这方面，可以说银行的风险控制在于人。
总结：银行的风控，目前需注重以下几个方面：
1．产品设计：健全客户准入标准、信用评级建设及产品要素（比如房贷的首付款），完善风险定价机制；
2．调整资产结构：平衡资产分布，实现风险分散；
3．风险建模：对宏观经济、中观行业数据及微观经济做实时监测，定期汇总；
4．最关键的，人才培养：目前银行最缺的就是尽职调查人员！！
文章转载：FRM考试公众号
