组合管理学科在CFA1级考试中占比7%，较之于前些年5%的占比，其权重有所上升。对于一份120题的试卷，其出题数量大约为9道，通常位于试卷中的111~120题。

 

在1级CFA考试的组合管理中，我们会学习到三大话题方面的知识。

 

1.第一个话题从投资收益以及风险的角度出发论述现代金融学中的经典组合管理理论的基础：现在金融学最基本的投资理念就是强调投资分散化的投资理念，即俗话说的鸡蛋不能放在同一个篮子里。

 

2.第二个话题涉及到了实务中我们应当如何帮助客户做出合理的组合管理（理财规划）：即帮助客户决定投资哪些资产类型以及以及每一类资产类型所投资的权重大小；这一决策实施过程中必须充分认识考虑到客户个体的实际承担风险的能力以及意愿。这些与实务操作紧密相关的内容将分别在该学科开篇以及结尾的章节做出详细阐述。

 

3.“风险管理的内容” 是协会在2016年新增的内容部分（今年考纲没有变化）。我们注意到，有关“风险管理”的内容以往都是出现在CFA3级的教材中，但是在2016年， 1级与2级组合管理的教材中都新增了很多这方面的内容。

 

今年CFA2级教材中也新增了风险管理计量方面的内容，由此可见CFA这个偏重于投资的考试，也越发重视风险管理的内容，大有将投资、风控考证大一统的架势。